En línea con la tendencia de crecimiento global de la entidad, Banco Sabadell México registró resultados sólidos durante los nueve primeros meses de 2025, reafirmando su posición en el mercado mexicano.

El banco en México ha alcanzado una utilidad de 1,010 millones de pesos, lo que representa un incremento interanual del +27.8% respecto a los 790 millones de pesos obtenidos en el mismo periodo de 2024. Este resultado ha sido impulsado por un fuerte dinamismo de su actividad comercial y la diversificación de su base de clientes.

La cartera de crédito de Banco Sabadell México cerró septiembre en 101,304 millones de pesos, con un crecimiento interanual del +7.7%. Paralelamente, la captación se elevó a 70,783 millones de pesos, reflejando un incremento del 13.8% interanual. Además, la base de clientes del banco se expandió notablemente, con un crecimiento del +19.4% interanual.

En cuanto a la calidad crediticia, el banco mejoró sus indicadores, situando el costo de riesgo en un 0.06%, lo que supone una mejora de 57 puntos básicos respecto a septiembre de 2024. El Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 1.88%, una reducción de 30 puntos básicos en comparación con el mismo periodo del año anterior.

“Los resultados récord de Banco Sabadell a nivel Grupo son un claro reflejo del desempeño sobresaliente de nuestras franquicias. En México nuestro modelo de negocio ha demostrado una gran solidez, impulsando la expansión comercial y logrando, al mismo tiempo, una notable mejora en la calidad crediticia. Estos logros confirman que estamos en la senda correcta”, señaló Albert Figueras, CEO de Banco Sabadell México.

A nivel global, Banco Sabadell gana 1,390 millones de euros

En cuanto al Grupo en su totalidad, Banco Sabadell logró un beneficio neto de 1,390 millones de euros en los nueve primeros meses de 2025, lo que representa un incremento del 7.3% interanual y, además, supone un nuevo resultado récord para la entidad entre enero y septiembre.

Este aumento es fruto del fuerte impulso comercial, con crecimiento de los volúmenes de crédito (8.1% interanual exTSB) y de los recursos de clientes (que exTSB suben un 15.4% en fuera de balance, y un 5% en balance), así como de la reducción de las dotaciones a provisiones (-29.3% exTSB) por el mejor perfil crediticio de la entidad.

Con esta evolución, la rentabilidad RoTE del Grupo se ha incrementado hasta el 15% (14.1% recurrente), frente al 13.2% de hace un año; en tanto que la ratio de capital CET1 ha crecido 18 puntos básicos en el trimestre y 72 puntos básicos de enero a septiembre, y se ha situado en el 13.74%. Antes de deducir los dividendos, el capital generado desde el inicio de año ha ascendido a 176 puntos básicos.

El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, aseguró: “Una vez concluida la OPA, los sólidos resultados del tercer trimestre reafirman a la entidad en sus objetivos de final de año establecidos en el Plan Estratégico 2025-2027, y confirman nuestras previsiones de retribución al accionista de 6,450 millones de euros en el trienio”.

El primer ejecutivo de Sabadell ha ahondado en que “el dividendo por acción será superior en los próximos tres años a los 20.44 céntimos pagados con cargo a 2024, y la rentabilidad estará en el 16% al final del plan, que está centrado en el crecimiento y la retribución al accionista, con España como mercado central de actuación”

Además, González-Bueno destacó el “extraordinario compromiso de todas las personas que trabajan en la entidad”, tanto para afrontar la transformación llevada a cabo en los últimos años como para abordar los retos que la entidad tiene por delante.

Por su parte, el director financiero, Sergio Palavecino, puso en valor “la contribución positiva a los resultados de todos los segmentos de negocio y la evolución favorable de la calidad de balance, con una nueva reducción de la ratio de mora y una mejora del coste de riesgo total mayor a la prevista, hasta los 37 puntos básicos exTSB”, y resaltó que “la ratio CET ha aumentado hasta el 13.74%, con unos niveles de generación de capital muy elevados”.

Palavecino subrayó que “los niveles actuales de rentabilidad, con un RoTE recurrente del 14,1% a cierre de septiembre, nos permiten sentirnos muy cómodos con nuestro objetivo de alcanzar el 16% a final de 2027”.

Los ingresos se mantienen estables

Banco Sabadell alcanzó, entre enero y septiembre de 2025, unos ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) de 4,659 millones de euros (-2%). El margen de intereses se ha situado en 3,628 millones de euros, lo que representa una reducción interanual del 3.2% y del 0.5% trimestral, derivada principalmente de los menores tipos de interés.

No obstante, las comisiones netas se han elevado hasta los 1,032 millones de euros a cierre de septiembre de 2025, lo que representa un incremento interanual del 2.1% en el Grupo y del 3.7% sin incluir a TSB, como consecuencia de unas mayores tasas de gestión de activos y seguros.

Los costes totales han ascendido a 2,282 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone una reducción del 1.1% interanual. Por su parte, el margen recurrente (margen de intereses más comisiones menos costes recurrentes) se ha situado en 2,377 millones de euros (-3.8%). Con todo ello, la ratio de eficiencia del Grupo se ha colocado en el 48.1% en septiembre.

A su vez, el coste del riesgo de crédito se ha fijado en 19 puntos básicos en el Grupo y en 21 puntos básicos a nivel exTSB. Asimismo, el coste del riesgo total también mejora interanualmente en mayor medida a lo contemplado en las previsiones compartidas con el mercado, situándose en 31 puntos básicos en el Grupo y en 37 puntos básicos exTSB.

Fuerte impulso comercial

Con respecto a la actividad comercial, el crédito vivo de Banco Sabadell presenta una evolución positiva en términos interanuales debido al buen comportamiento en España, con crecimientos en todos los segmentos, entre los que destaca la inversión en empresas y el crédito al consumo. En concreto, la inversión crediticia viva exTSB cerró el pasado mes de septiembre con un saldo de 120,103 millones de euros, un 8.1% más.

En España, la concesión de hipotecas crece un 26% interanual hasta septiembre, y alcanza los 5,062 millones de euros, con un aumento del crédito vivo del 5.6% interanual. Por su parte, el nuevo crédito al consumo ha alcanzado los 2,216 millones de euros entre enero y septiembre, con un crecimiento del 19% interanual, incremento que se replica en la cartera total viva de consumo.

La producción de préstamos y créditos a empresas en España asciende a 13,902 millones de euros, un 1% menos interanualmente, mientras que la financiación de circulante totaliza 26,415 millones, un 0.2% más que el año anterior. La cartera total de este segmento crece un 6.2% interanual.

También registra una tendencia positiva la facturación de tarjetas, que avanza un 6%, hasta 19,575 millones de euros a cierre de septiembre; y de datáfanos o TPVs, que se incrementa un 2% en los nueve primeros meses del ejercicio, con 43,683 millones de euros.

Atendiendo al pasivo, el total de recursos de clientes exTSB asciende a 179,330 millones de euros a cierre de septiembre de 2025, lo que representa un incremento del 7.8% interanual. En el conjunto del Grupo, los recursos de clientes suman 219,450 millones.

Los recursos de clientes en balance del Grupo totalizan 167,780 millones de euros, con un crecimiento del 2.6% interanual. Los saldos de cuentas a la vista alcanzan 140,665 millones de euros, con un crecimiento del 5.1% interanual, mientras que los depósitos a plazo se elevan a 26,762 millones de euros, un 9.7% menos en tasa interanual, debido al trasvase hacia productos fuera de balance.

El total de recursos de clientes fuera de balance asciende a 51,670 millones de euros a cierre de septiembre, lo que supone un incremento del 15.4% en términos interanuales, debido a la buena evolución de los fondos de inversión, con suscripciones netas positivas, así como al incremento en los seguros comercializados.

Desciende la morosidad

En términos de calidad de balance, la ratio de morosidad del Grupo mejora hasta el 2.45%, mientras que la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones se incrementa hasta el 63.8%. A nivel exTSB, la ratio de morosidad baja hasta el 2.75%, mientras que la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones sube hasta el 69.3%.

En este sentido, los activos problemáticos muestran una reducción de 69 millones de euros en el trimestre, siendo la reducción del saldo de stage 3 de 26 millones y el de los activos inmobiliarios problemáticos de 44 millones.

De este modo, el saldo de activos problemáticos (NPAs) se coloca en 4,996 millones de euros a cierre de septiembre, de los que 4,267 millones corresponden a activos stage 3, y 729 millones, a activos inmobiliarios problemáticos.